摘要：新型工业化与新质生产力是密不可分的关系——两者均是以科技为主，摆脱传统工业实现高质量发展、融合数字产业化的生产力。在国家政策层面的鼓励下，作为新型工业化和新质生产力的核心要素，工业软件赛道迎来重要发展机遇。

1.工业软件是数字经济时代工业制造领域的“皇冠”

工业软件对于现代化工业生产具有重要意义。工业软件的应用能够覆盖产品的全生命周期，包括客户需求、设计、生产、销售以及售后等各个环节。

工业软件产业链：工业软件概念相关产业按价值链自上而下主要可分为三大部分：即上游软硬件制造商;中游工业软件设备;下游工业软件应用应用环节。上游包括硬件设备、软件系统、软件开发及中间件等;中游部分按照不同的产品，可主要分为嵌入式软件、研发设计类软件、生产控制及生产管理、协同集成类等部分;下游部分根据应用行业的不同，可分为工业通讯、汽车制造、能源电子等。

2.工业软件赋能下我国智能制造行业有望进入高质量发展期

工业长期保持我国支柱产业地位，未来市场机会巨大。2022 年我国工业增加值突破 40万亿，达 40.16 万亿人民币，同比增长 7.24%，占当年我国 GDP 比值达 33.2%，2020 年以来占比持续提升。2012-2022 年工业增加值复合增长率达 6.75%，2022 年规模以上（2000 万元）工业企业营业收入达 137.91 万亿元。IDC 预测 2023 年我国工业企业 IT 支出将超过 3000亿元，预计 2021-2026 年复合增长率为 10.3%，其中软件支出复合增长率将达到 17.1%，我国工业软件市场空间广阔。

中国工业软件市场规模与工业增加值占全球比重存在较大剪刀差。2022 年，中国工业软件市场规模为 346.26 亿美元，全球工业软件产品市场规模为 4779.50 亿美元，我国工业软件市场规模约为全球的 7.24%，而 2022 年中国工业增加值占全球比重达到 20.48%，我国工业软件市场规模占全球比例与工业增加值占比之间存在较大差距，提升空间较大。

2022 年我国工业软件市场规模超 2600 亿元，预计到 2030 年市场规模有望接近 4700 亿元。根据《中国工业软件市场现状深度研究投资战略评估报告（2023-2030 年）》，预计 2023年我国工业软件市场规模达 2884 亿元人民币，同比增长 10.4%，至 2030 年我国工业软件市场规模有望达到 4698 亿元，2022~2030 年复合增长率约为 6.64%。

3.智能化+云化+平台化，我国工业软件迎来多重发展动能

（1）国产化：2021 年我国工业软件市场中研发设计/生产控制/信息管理类的国产化率分别为 12%/31%/71%，预计到 2025 年国产化率有望分别提升到26%/52%/78%。目前我国研发设计和生产控制工业软件国产化率较低，政策推动下有望加速国产替代进程；

（2）智能化：工业软件领域结合 AI，可将大数据人工智能、专业性的工业软件以及工业企业在各自领域的专业知识有机结合。2023年生成式人工智能爆发以来，国内外厂商在 AI+工业领域均有布局，未来大模型在工业软件领域有望深度赋能工业企业生产力的提升；

（3）云化：随着数字经济的持续发展，数据在制造业中的生产要素作用日益突显，企业数据上云有望将数据资产有效转化为制造业企业的重要生产力，预计我国工业云市场规模到 2025 年达到 785 亿元，2021-2025 年 CAGR 预计约为 33.1%，保持高速增长态势。

（4）平台化：工业互联网平台包含数据采集、基础设施、工业 PaaS 和工业 App四大要素，为工业企业决策、优化制造资源提供重要依据。我国工业互联网平台普及率整体水平较低，未来几年渗透率有望快速提升，我国工业互联网平台应用普及率从 2020 年的 14.7%提升至 2022 年 22.2%，至 2025 年普及率有望达到 45%。

4.工业软件行业投资逻辑梳理

工业软件作为实现新型工业化的关键，驱动着制造管理流程优化、生产模式与生产关系改变，以及全要素生产率的提高。一方面，工业软件的应用贯穿企业价值链的各个环节，从产品、装备、生产、管理、物流到服务；另一方面，工业软件还可突破企业边界，牵引业

务流程与生产经营模式变革，形成新的工业生产力。长期以来，包括工业操作系统在内的工业软件都来自国外，随着我国在政策和产业层面持续推进工业互联向工业智能的进阶之路，也为国产工业软创造了换道超车的重要机遇。

相关个股：宝信软件、中控技术、能科科技、科远智慧、中望软件、索辰科技。

参考资料来源：

1.2024-3-17浙商证券——工业软件是新质生产力核心环节，有望迎来多重增长动力

2.2024-2-25国金证券——我国制造业加速智能化升级，工业软件板

块有望迎来发展良机

3.2023-8-14海通证券——计算机行业培训框架

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